Glossaire financier
Retrouvez les définitions des termes clés de la finance d'entreprise, du pilotage financier et de la gestion de trésorerie.
Amortissement (actifs immatériels)
Répartition du coût d'un actif immatériel (brevet, fonds commercial) sur sa durée d'utilité.
Audit
Examen des comptes et des processus par un auditeur indépendant pour donner une opinion sur la régularité et la sincérité.
Besoin en fonds de roulement (BFR)
Financement nécessaire du cycle d'exploitation : stocks + créances clients − dettes fournisseurs.
Bilan
Document comptable qui décrit le patrimoine de l'entreprise à une date donnée : actif (emplois) et passif (ressources).
Budget
Prévision chiffrée des charges et des produits pour une période donnée, servant de cadre au pilotage.
CapEx (Dépenses d'investissement)
Dépenses d'acquisition ou de création d'actifs durables (équipements, logiciels, bâtiments).
Capitaux propres
Ressources stables apportées par les associés ou générées par l'activité (réserves, résultat reporté).
Chiffre d'affaires
Montant des ventes de biens ou de services sur une période, hors taxes sur le chiffre d'affaires.
Comptabilité d'engagement
Enregistrement des produits et charges lors de leur naissance (et non à la date de paiement). Norme en France.
Comptabilité de trésorerie
Enregistrement des produits et charges à la date d'encaissement ou de décaissement. Utilisée en micro-entreprises notamment.
Compte de résultat
Document qui récapitule les produits et charges sur une période et fait apparaître le résultat net.
Consolidation
Agrégation des comptes de plusieurs sociétés d'un groupe pour produire des états financiers consolidés.
Contrôle interne
Ensemble des processus et procédures pour maîtriser les risques (opérationnels, financiers, conformité).
Contrôleur de gestion
Pilote le budget, les prévisionnels et le reporting. Analyse les écarts et anime le pilotage de la performance.
Conversion de trésorerie
Capacité à transformer le résultat comptable en flux de trésorerie (impact du BFR, des amortissements, etc.).
Créances clients
Montants dus par les clients pour des ventes déjà livrées ou des services réalisés. Actif circulant.
DAF (Directeur administratif et financier)
Responsable de la fonction finance : comptabilité, trésorerie, contrôle de gestion, relations bancaires et stratégie financière.
DPO (Délai moyen de paiement fournisseurs)
Nombre de jours moyen pour régler les fournisseurs. Partie « dettes » du BFR.
DSO (Délai moyen de paiement clients)
Nombre de jours de CA moyen restant à encaisser. Indicateur de qualité du recouvrement.
Dette
Emprunts et dettes financières (banques, obligataires) à rembourser selon un échéancier.
Dettes fournisseurs
Montants dus aux fournisseurs pour des achats ou services reçus et non encore payés.
Dotation aux amortissements
Répartition du coût d'un actif sur sa durée d'utilisation. Réduit le résultat sans sortie de trésorerie.
Due diligence
Examen approfondi (juridique, financier, fiscal) d'une cible avant une acquisition ou un investissement.
EBITDA
Bénéfice avant intérêts, impôts, dotations aux amortissements et provisions. Indicateur de performance opérationnelle avant structure financière et fiscalité.
Flux de trésorerie
Mouvement des entrées et sorties de trésorerie sur une période. Le cash flow permet de mesurer la capacité de l'entreprise à générer de la liquidité.
Fonds de roulement
Ressources stables au-delà du financement des actifs immobilisés. Il finance une partie du besoin en fonds de roulement (BFR).
Fusions et acquisitions (M&A)
Opérations de rapprochement, rachat ou cession d'entreprises. Pilier de la stratégie de croissance externe.
Gestion de trésorerie
Pilotage des encaissements, décaissements et placements pour optimiser la liquidité et le coût.
Impôt sur les sociétés
Impôt direct sur le bénéfice des sociétés. Taux et règles varient selon les pays et régimes.
Introduction en Bourse
Première cotation des titres d'une société sur un marché réglementé. Permet de lever des fonds et d'ouvrir le capital.
KPI
Indicateur clé de performance. Métrique suivie pour évaluer l'atteinte des objectifs (ventes, marge, délais, etc.).
Ligne de crédit
Engagement de la banque à prêter jusqu'à un plafond. L'entreprise tire selon ses besoins.
Liquidité
Capacité à faire face aux échéances de paiement avec les disponibilités et actifs rapidement réalisables.
Marge brute
Chiffre d'affaires moins coûts directs (coût d'achat ou de production). Exprimée en % du CA.
Marge nette
Résultat net rapporté au chiffre d'affaires. Reflète la rentabilité après tous les coûts et impôts.
Marge opérationnelle
Résultat d'exploitation (EBIT) rapporté au chiffre d'affaires. Mesure la rentabilité de l'activité.
Normes GAAP
Principes comptables généralement reconnus (ex. US GAAP, PCG en France). Cadre local ou national.
Normes IFRS
Normes internationales d'information financière (IASB). Utilisées pour les comptes consolidés de nombreux groupes.
OpEx (Dépenses d'exploitation)
Charges courantes liées à l'activité : salaires, loyers, fournitures, sous-traitance, etc.
Paie
Calcul et versement des salaires, cotisations et déclarations sociales liées aux rémunérations.
Piste
Durée pendant laquelle l'entreprise peut continuer à fonctionner avec sa trésorerie actuelle sans nouveau financement.
Prévisionnel
Projection financière (trésorerie, compte de résultat) mise à jour régulièrement pour anticiper les résultats.
ROCE (Rentabilité des capitaux employés)
Résultat d'exploitation après impôts / capitaux investis. Mesure l'efficacité d'utilisation du capital.
ROI (Retour sur investissement)
Rentabilité d'un investissement : gain (ou économie) généré rapporté au montant investi, souvent en %.
Résultat brut / Bénéfice brut
Chiffre d'affaires moins coût des ventes. Première marge avant charges opérationnelles.
Résultat net
Bénéfice ou perte après déduction de toutes les charges, impôts et participation des salariés.
Seuil de rentabilité
Niveau d'activité (CA ou quantité) à partir duquel le résultat est nul. Au-delà, l'entreprise dégage un bénéfice.
Solvabilité
Capacité à honorer les dettes à long terme. Mesurée par le ratio capitaux propres / total bilan notamment.
Stock
Ensemble des marchandises, matières et produits (en cours ou finis) détenus par l'entreprise.
TVA
Taxe sur la valeur ajoutée. Impôt indirect supporté in fine par le consommateur, collecté par les entreprises.
Taux de combustion
Vitesse à laquelle l'entreprise consomme sa trésorerie (généralement mensuelle). Utilisé pour piloter la runway.
Trésorerie
Ensemble des disponibilités et des placements à court terme. Gestion des flux et des financements.
Trésorier
Gère les flux de trésorerie, les financements, les relations bancaires et les risques de taux et de change.
Valorisation
Estimation de la valeur d'une entreprise ou d'un actif (DCF, comparables, net asset value, etc.).
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